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观焦点:大行评级丨大摩:下调中国海外发展目标价至12.5港元,维持“与大市同步”评级

2026-04-13 11:43:21来源:格隆汇


(资料图片)

摩根士丹利发表研报,将中国海外发展风险回报更新,目标价由13.5港元下调至12.5港元,维持“与大市同步”评级。该行解释,下调目标价主要由于纳入2025年业绩及引入2028年预测,并将2026年核心每股盈利预测下调13%,2027年下调2%,以反映更新了物业发展项目交付及完工时间表;租金收入增长放缓;物业发展毛利率复苏较弱;销售及行政开支高于预期。

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